Facebook Twitter
cronostrader.com

Làm Thế Nào để Trở Thành Một Nhà đầu Tư Chứng Khoán Thành Công

Đăng trên Tháng Bảy 9, 2022 bởi Charles Varma

Chìa khóa để học cách trở thành một nhà đầu tư chứng khoán thành công sẽ là biết sự khác biệt giữa một khoản đầu tư xuất sắc và đầu tư tiêu cực. Nhiều nhà đầu tư cho rằng các công ty tuyệt vời là những khoản đầu tư tuyệt vời, nhưng điều này đơn giản là không phải lúc nào cũng là một đánh giá chính xác. Đôi khi, một doanh nghiệp tuyệt vời có thể đầu tư tệ hại.

Hầu hết các nhà đầu tư chứng khoán có thể được phân loại thành hai phong cách đầu tư: giá trị và tăng trưởng. Các nhà đầu tư giá trị sử dụng một phong cách đầu tư ủng hộ các công ty tốt với giá cả tuyệt vời so với các công ty tuyệt vời với giá tốt. Các nhà đầu tư này sử dụng các biện pháp định giá như tỷ lệ giá trên sổ sách, tỷ lệ giá trên thu nhập và năng suất cổ tức để tìm kiếm sự hấp dẫn của một khoản đầu tư. Các nhà đầu tư tăng trưởng chi tiền cho các công ty đang tăng thu nhập và/hoặc doanh thu nhanh hơn so với ngành công nghiệp hoặc toàn bộ thị trường chứng khoán. Các doanh nghiệp này thường trả rất ít nếu có bất kỳ cổ tức nào, thay vào đó muốn sử dụng lợi nhuận để tài trợ cho việc mở rộng và tăng trưởng trong tương lai. Các nhà đầu tư giá trị thà sở hữu các công ty với giá tốt, và các nhà đầu tư tăng trưởng thà sở hữu các công ty tuyệt vời và giá cả thực sự là một vấn đề thứ yếu.

Phong cách nào là cách tốt hơn? Điều này sẽ phụ thuộc vào nhà đầu tư. Các nhà đầu tư chứng khoán có khả năng chịu rủi ro ít hơn nên nghĩ về việc đầu tư một phần đáng kể hơn trong danh mục đầu tư của họ vào cổ phiếu giá trị. Các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro ngày càng tăng nên suy nghĩ về việc đầu tư một phần đáng kể hơn trong danh mục đầu tư của họ vào cổ phiếu tăng trưởng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư muốn tránh thực hiện các thị trường tiền tệ vì toàn bộ nên đầu tư ít nhất là một phần nhỏ trong danh mục đầu tư của họ trong cả hai phong cách đầu tư.

Trong tương lai, giá trị đã vượt trội so với tăng trưởng, nhưng mỗi lần tăng trưởng một lúc đã vượt trội so với ngắn hạn.

Các nhà đầu tư chứng khoán nên nhận thức được tiếp theo:

  • Thị trường tiền tệ thưởng cho các phong cách khác nhau vào các thời điểm khác nhau.
  • Các nhà đầu tư giá trị thường là các nhà đầu tư mua và nắm giữ và các nhà đầu tư tăng trưởng có xu hướng định hướng ngắn hạn.
  • Thật khó để tìm ra phong cách nào sẽ vượt trội trong thời gian ngắn.
  • Phương sai giữa hiệu suất của giá trị và kiểu tăng trưởng có thể cực kỳ lớn trong một lượng nhỏ các khung thời gian.
  • Đối với một số cổ phiếu tăng trưởng, tăng trưởng không bao giờ đến. Cuối cùng giá cổ phiếu giảm.
  • Một số cổ phiếu giá trị rẻ cho căn cứ - chúng là cổ phiếu xấu cộng với chúng xứng đáng với giá rẻ.
  • Nhìn chung, các khoản đầu tư tốt nhất là những công ty ở vị trí để tăng lợi nhuận và thêm giá trị cổ đông. Những doanh nghiệp này có truyền thống là các công ty giá trị. Các nhà đầu tư muốn chọn cổ phiếu của chính họ nên nghĩ về cách tiếp cận giá trị và bổ sung cho các khoản đầu tư này với một quỹ tương hỗ tăng.